• <menu id="wqouu"><menu id="wqouu"></menu></menu>
    <dd id="wqouu"></dd>
    <menu id="wqouu"><strong id="wqouu"></strong></menu>
  • <nav id="wqouu"><code id="wqouu"></code></nav>
    <nav id="wqouu"><strong id="wqouu"></strong></nav>
  • <xmp id="wqouu"><nav id="wqouu"></nav>
    国金期货-国金证券全资子公司关注新浪微博|关于我们国金期货官网 全国免费咨询服务热线400-682-1188首页网上营业厅资讯速递产品中心资产管理投资学苑投资者?;?/span>选择国金SinolinkFutures热点品种当前位置:首页 > 资讯速递 > 热点品种 > 热点品种新闻资讯现货市场数据中心热点品种交易所公告交易日历活动专栏

    盲目向期市“泼脏水”做法该休矣 期市一手造成铁矿石大涨?

    2019-06-24打印返回

    随着铁矿石价格上涨,“需求在下降,价格在大涨”纯粹由“资金炒作”造成的偏见和“甩锅”思路也时现个别人士之口。

     

      这种观点不仅与今年以来铁矿石市场供应偏紧的种种表现相悖,也在期现价格推演逻辑上存在明显漏洞。尤其是,在对期货市场功能、机制、现状缺乏基本认识的情况下,过分夸大期货市场投机效应,无视其价格发现与风险管理功能在国民经济发展中的正确定位,实不可取。


      混淆概念对事实视而不见

     

      首先,观点混淆了长期需求与短期需求两个概念,无视铁矿石市场基本面短期紧张的基本事实。

     

      相关市场人士表示,铁矿石从年初上涨至今,无论是期货指数还是现货普氏62%指数涨幅均已超过50%,根本的原因在于现货供需矛盾的不断加剧,推动铁矿石价格持续上涨。

     

      “由于今年钢材产量一路向上,粗钢增量在10%左右,叠加供给偏紧,使得铁矿石今年供需缺口较大,前5个月中国港口库存已经降了2000万吨?!庇栏肿试从邢薰咀芫碚胖颈笏?。

     

      在供给端,据本钢集团销售中心期货贸易部副部长孟纯指出,从2013年铁矿石供过于求的趋势形成,一直到今年VALE矿难,全球铁矿石供应过剩的局面已经持续了6年。在这6年内,大部分中小矿山和国产矿山均因亏损以及难以与4大矿山企业抗衡而减产或关闭。

     

      在孟纯看来,我国钢材需求的持续增长,以及大周期铁矿产能及投资的减少,共同推动了铁矿石价格上涨?!澳瓿醢臀鞯庸瓤竽?,导致大面积矿区关停,同时澳大利亚两大矿山必和必拓和力拓受到飓风影响减少发货,从今年初开始,进口的铁矿石出现大量货船延期的情况,春节以后到港的铁矿石量明显出现下滑,随之价格开始出现上涨,世界主要三大铁矿石出口矿山在同一时间减少发货量在5000万吨,从而导致了全球铁矿石供应紧张?!彼衔?,在此情况下,无论是贸易商还是钢厂,船期和长协都不同程度地进行了延期,这个延期导致时间错配,影响了大约1500万吨的量,最终导致供需紧港存大幅去化,铁矿石价格大幅拉涨。

     

      “从现在的市场供需来看,2019年铁矿石已经从供大于求转向供不应求。而弥补供应数量缺少的平衡办法之一,就是提高铁矿的价格即供应成本,而提高钢材的成本,导致钢厂利润下降直至亏损,减少粗钢产量,减少对铁矿的需求?!贝笥凶试垂咀芫砹喝舳樯?。

     

      如果说不存在铁矿石供应紧张的情况,那么以下现象将变得难以解释。

     

      wind数据显示,截至6月21日,45港口铁矿石库存为11752万吨,这已经是港口库存连续第七周出现下降,如果与年内4月5日的库存高点近15000万吨相比,在2个月的时间内,港口库存下降了3000多万吨。

     

      业内人士通过统计数据发现,按照目前的需求量计算,目前港口铁矿石库存只有30天水平,接近三年来最低。

     

      在期货与现货、普氏价格关系面前 “炒作”结论是苍白的

     

      其次,在对期货市场现状、功能、机制等缺乏基本了解的情况下,妄认为铁矿石价格上涨是资金投机的直接结果。

     

      据wind数据,截至6月22日,大连铁矿石期货主力合约结算价为822.5元/吨,较4月1日上涨29%。同期,铁矿石62%普氏指数价格从87.9美元/吨涨至116.4美元/吨,涨幅32%。境外普氏价格涨幅高于大连铁矿石期货。

     

      从上述数据不难发现,铁矿石期货与现货价格并不存在所谓的“背离”,现货价格涨幅高于期货价格。

     

      据我的钢铁网数据,6月以来大商所铁矿石期货价格低于青岛港金布巴粉现货价格。6月,青岛港金布巴粉市场价从月初的731元/吨涨至832元/吨,其价格折合为期货标准品的价格达940多元/吨,基差达到120多元/吨,也就是现货价格高于期货价格120多元/吨;同期普氏指数折算人民币后的价格从月初的797.57元/吨涨至935.63元/吨。而同期,铁矿石期货1909合约结算价从716元/吨涨至822.5元/吨,整体上低于现货价格、普氏指数运行。

     

      光大期货研究所黑色研究总监邱跃成对记者表示,今年期货价格一直比现货价格低,而且上涨过程中期货价格增速慢于现货价格。

     

      另外,为维护市场平稳运行,近期大商所推出多项措施。5月28日,大商所上调1909合约手续费标准。至6月6日,铁矿石期货1909合约结算价707元/吨,较28日下跌6.97%;但同期,青岛港金布巴粉现货价格仅下跌2.27%。6月14日,大商所调整1909合约涨跌停板幅度和最低交易保证金标准。6月18日, 1909合约结算价767.5元/吨,较14日下跌2.54%。但同期,青岛港金布巴粉、普氏指数分别上涨0.13%、2.38%。上述调整措施颁布后,铁矿石期货价格下行,与普氏指数、现货价格价差扩大,随后期货开始补涨。由此可见,铁矿石价格上涨的根源在现货市场,期货合理反映了远期价格及供需。

     

      同时还要看到,与其他有季节周期性生产的产品供应不同,铁矿石是持续可开采的原材料,价格上涨可能带动更多矿山生产,这个规律在期货远近月价差结构上有所体现。除了交割月合约期货价格与现货价格趋同外,期货价格一直低于现货价格、远月合约价格一直低于近月合约?!疤笫鄹翊τ谙喽愿呶?,将刺激铁矿石的新增供给。巴西淡水河谷溃坝事件缓和后,从近期官方一系列表态看,也存在复产的可能性。所以铁矿石期货远月价格呈现逐月递减的价格结构是合理的?!闭胖颈笏?。

     

      此外,早在2012年生铁产量6.64亿吨,粗钢产量7.24亿吨,钢材产量连年上涨。铁矿石普氏价格曾从2012年9月份一路上涨至年底的144.50美元/吨,涨幅超过50%。彼时铁矿石期货并没有上市。

     

      值得一提的是,将“普氏指数操纵论”与我国铁矿石期货进行类比更是无稽之谈。普氏指数与我国铁矿石期货在价格发现机制上存在明显区别。据了解,与大量公开交易形成的期货市场价格不同,普氏指数由普氏编辑人员通过电话问询等方式,向矿山、钢厂及贸易商采集数据。虽然询价对象是市场上“最活跃的企业”,但样本数量有限,仅占市场总量的6%至9%,采集过程也不公开透明,一个大权重样本报价的大幅变动,将直接影响当日普氏报价。

     

      期货市场中汇集了大量的买方与卖方,交易商品的品质、等级、规格、交割时间、地点等均是由交易所事先确定的。交易者可以自由进出期货市场。信息也是完全公开的,竞价交易是在公开、公平、公正的环境下进行的,如果价格出现大的偏离,各类主体会随时进来通过套利或交割来推动价格回归。

     

      同时,国内期货市场风控制度的严密性也能有效防范操纵。某期货公司高管对记者介绍,与国外不同,我国期货交易开户实行一户一码实名制,再加上非常严格的持仓限制、撤单和异常交易的监控等,期货交易制度规则不断完善,这令任何一个企图“做庄”的大户都要三思:不仅将面临严厉的惩罚,而且在目前的市场资金、规模、力量、信息传播等情况下,一旦判断失误,大户也会成为别人的盘中餐。

     

      综上,中国改革开放已经有41年,我们应该相信并尊重市场理性,相信谣言将止于智者。业内人士表示,从“零和游戏”层面去认识中国期货市场,丑化中国期货市场,不仅是对中国期市三十年探索价格发现与风险管理功能历程的不尊重,更无益于实体经济树立与时俱进、增进生产力先进性的正确观念。盲目向中国期货市场“泼脏水”的做法该休矣。

     

    来源:中证网

    客服热线:400-682-1188应急报单:400-682-1198总部地址:成都市锦江区东大街芷泉段229号1栋2单元28层手机扫一扫关注我们的公众号快速通道期货开户常见问题软件下载资讯速递新闻资讯数据中心增值服务投资学苑期货入门品种介绍金融服务选择国金关于国金信息公示营业网点友情链接佣金宝国金证券国金道富 Copyright ©2018 国金期货有限责任公司 版权所有 蜀ICP备15014379号川公网安备 51010402000774号
    盈盈彩利盈APP_盈盈彩开户 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=免费幸运飞艇计划手机a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/北京pk10前后八码玩法a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_秒速赛车软件a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=彩票单双大小规律a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=手机幸运飞艇公式a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/澳门永利娱乐官网网址a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/pk10冠军7码技巧28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=幸运飞艇开奖记录那里能a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=彩票app哪个是正规的a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=軟件彩票a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/彩票256 安卓28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_设计双色球彩票选号器a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=奔驰彩票怎样玩呢a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=微信pk10机器人a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/幸运飞艇下注平官网a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=怎么找玩彩票的人a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=苹果手机买彩票神器a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/幸运农场走势图下载28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_广西福利彩票客户端a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=幸运飞艇pk10开奖记录a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=599彩票a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/马耳他幸运飞艇怎么玩28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_福利彩票算法公式a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=下载3d彩票安装a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=幸运飞艇公式a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/神话彩票计划a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/六爻预测彩票精解28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=幸运飞艇pk10免费参考a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=北京pk10走势a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=大发彩票官网怎么样?a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/全民彩票升级到28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_秒速时时彩统一开的吗a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=三d彩票开奖号码总汇a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=365约彩彩票是正规的吗a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/时时彩免费大赢家软件a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_北京pk10数据a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=幸运农场有关报道a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=苹果手机怎么买彩票a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/pk10前三综合走势图a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_彩电宝彩票a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=福利彩票双色球机选号a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=威尼斯城彩票系统a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/微信零钱怎么买彩票a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/幸运农场网站28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_代理网络彩票犯罪吗a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=手机支付买彩票a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=三分pk10开奖a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/全国教你玩彩票视频28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=幸运飞艇pka9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=北京体育彩票客服a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=彩票数据走势图a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/秒速赛车投注平台官网28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_买彩票靠谱吗a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=幸运飞艇每天开几期a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/福利彩票有app吗a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/约彩彩票实名安全吗?28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=看幸运飞艇直播开奖a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=亿彩票网正规吗a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/五行预测彩票28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=成功彩票网准吗a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=pk10 幸运飞艇计划a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=广东快乐十分钟开奖直播a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/北京赛车pk10冠亚和a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_好友游戏菲律宾彩票a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=重庆幸运农场总合单双怎么玩a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=澳门彩票网站排名a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=成一个彩票代购公司a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/彩票123安卓手机版本28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_重庆幸运农场实时图a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=中福彩票安全吗a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=皇家pk10开奖直播a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/882彩票28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=幸运飞艇手机appa9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=足球彩票14场胜负开奖结果a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=北京pk10开奖记录网a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/幸运农场开奖软件28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_彩票有一块钱的吗a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=万利彩票是真的吗 重庆a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/什么软件预测彩票最准28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_微信聊天买彩票a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=pk10开奖皇家彩a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=北京赛车pk10快彩网a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/广东快乐十分走势图表分析a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_ba娱乐平台代理a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=银豹彩票网址a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=幸运农场早上开始时间a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/北京pk10是什么意思a9840。com 复制登录 http://lmclc.com http://so.iqiyi.com/pps/?k=幸运飞艇直播交流a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=好友彩票-登录页面a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=大的彩票网站a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/幸运飞艇天天28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_琼海福利彩票点a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=pk10五星技巧a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=北京pk10拾开奖直播a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/75秒秒速赛车是哪里开a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_500vlp彩票苹果a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=幸运飞艇账号怎么开通a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=吉利彩票客户端a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/彩票o2o模式a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/pk10开奖聚彩28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=重庆幸运农场龙虎规则a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=800万彩票可以吗a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=13723小鱼儿 com玄机a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/北京赛车彩票pk28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_北京赛车开奖记a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=体育彩票6加1开奖结果a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=体育彩票客户qqa9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/北京赛车pk10 一天多少期a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_9号彩票安全吗a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=广东快乐十分下載a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=亿万彩票a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=职场保卫战彩票能中吗a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/幸运飞艇直播官网28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_中500万的是什么彩票a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=下载pk10软件下载a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=飞艇计划appa9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/秒速赛车五码公式a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=北京赛车10官网a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=广东快乐十分杀号公式a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=彩票倍率怎么算a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/万达彩票怎么注册账号28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_cc彩票主管a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=彩票33是不是真的吗a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=凤凰365彩票网合法吗a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/澳洲彩票lotto开奖结果a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/pk10每天10%盈利图片28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=幸运农场胆拖一拖三a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=东方国际彩票怎么玩a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=体育彩票367开奖规则a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/现在有什么彩票软件28c63。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=幸运飞艇怎么玩定位a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/万豪彩票苹果版a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_青蛙彩票开奖结果a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=幸运农场娱乐a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=幸运农场app下载不了a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=买彩票样板a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/福建体育彩票官方网站a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/北京pk10官网单双长龙28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=北京赛车智能计划软件手机版a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=广东快乐十分实时开奖a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=传奇娱乐彩票平台a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/买12生肖的是什么彩票a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/pk10专家杀号28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=时时彩网页测速a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=幸运飞艇视屏a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=重庆市幸运农场开奖走势图a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/七位体育彩票开奖号码a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/福利彩票几个数28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_北京赛车pk10开奖官方a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=幸运飞艇直播软件a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=幸运农场开奖直播哪里有a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/福利彩票复式怎么买a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/趣彩彩票WWW、CP77、COM28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_北京pk10赛车开奖走势a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=幸运飞艇的玩法公式a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=幸运飞艇手机appa9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/广东快乐十分彩乐乐a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=好运来彩票客户端a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=福利彩票门头施工图片a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/幸运农场技巧方法28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_吉祥8彩票官网a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=江苏体育彩票a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=彩票自动投注软件a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/卵巢彩票是什么意思a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/pk10玩的技巧28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=福彩幸运农场开奖走势图a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=cp彩票平台可信么a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=吉祥8彩票官网a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/北京pk10机器人计划a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_三晋福利彩票怎么买a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=幸运农场买正码技巧a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=广东快乐十分走势图彩乐乐a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=澳门彩票有限公司网a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/重庆99彩票平台登陆a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/济南福利彩票售票点28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=彩票走势图appa9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=幸运飞艇数据统计a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=重庆幸运农场计划安卓a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/乐八彩票官网a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/青岛福利彩票28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_北京赛车pk10冠亚和a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=幸运飞艇杀码技巧a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=幸运飞艇五星胆a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/广东快乐十分记录a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=幸运飞艇赛车微信群a9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=广东快乐十分开奖号码a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=彩票精彩篮球大神推荐a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/pk10买9码28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/so/q_广东快乐十分预测推荐a9840。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=pk10计划计划群a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=广东快乐十分去哪玩a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/75秒极速赛车开奖走势图a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/头奖彩票提款规则28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=幸运飞艇直播appa9840。com 复制登录 http://www.xiachufang.com/search/?keyword=广东快乐十分时时开奖a9840。com 复制登录 http://www.douban.com/search?q=现在什么网站能买彩票a9840。com 复制登录 http://www.youdao.com/w/体育彩票明天开奖号码a9840。com 复制登录 http://cn.engadget.com/tag/pk10规律28c63。com 复制登录 http://so.iqiyi.com/pps/?k=如意彩票封了吗a9840。com 复制登录